摘要: 本文基于泰勒型货币政策规则对我国1992-2005年考虑股票市场资产价格泡沫的货币政策反应函数进行了实证检验,发现我国在制定货币政策操作规则时,利率平滑倾向显著,赋予通货膨胀和产出缺口的权重较大,但不重视应对资本市场价格较大波动。说明我国的货币政策资本市场传导机制不畅,导致我国居民和公司资产负债表不健康,应对金融风险能力非常弱。
袁靖. 由泰勒规则货币政策对我国股票市场货币政策传导效力的实证研究[J]. 统计研究, 2007, 24(8): 60-63.
Yuan Jing. An Empirical Study on the Conduction Mechanism of China’s Monetary Policy Based on the Taylor Rule[J]. Statistical Research, 2007, 24(8): 60-63.