摘要: 本文利用GDP季度同比增长率和其他月度指标的混频序列构建动态因子模型,以GDP增长率中因子成分作为经济周期性成分的度量,允许各指标对相同的外生冲击有不同的响应路径,在此基础上构造中国宏观经济一致指数,研究中国经济的周期性波动特征。结果表明:(1)利用混频数据构建的一致指数与实际产出的变化态势比较吻合,近一轮下滑始于2010年6月,2012年8月之后走势趋稳;(2)中国经济的周期性波动具有强持续性,政府应减少对微观经济行为的过度干预,发挥市场在资源配置中的作用,逐步提高经济的自我调节能力。
叶光. 基于混合数据的一致指数构建与经济波动分析[J]. 统计研究, 2015, 32(8): 17-26.
Ye Guang. Research on the Coincident Index and Economic Fluctuations in China with Mixed-frequency Data[J]. Statistical Research, 2015, 32(8): 17-26.