摘要: 本文选择美元、欧元、英镑、日元四种最主要的储备货币月度利率数据作为分析对象,运用VaR方法对我国外汇储备的利率风险进行了测度。首先对序列数据进行平稳性与正态性检验,然后求出各种货币的平均收益率、相关系数矩阵与方差协方差矩阵,最后选择三种不同的币种结构求出具体的VaR值并进行比较分析。本文的结论是适当降低美元占比,并相应提高欧元、英镑、日元占比,这样可以有效地降低我国外汇储备的利率风险。
李卫兵 杨鹏程. 中国外汇储备利率风险的测度[J]. 统计研究, 2012, 29(5): 84-87.
Li Weibing & Yang Pengcheng. The Measurement of the Interest Rate Risk of China’s Foreign Exchange Reserves[J]. , 2012, 29(5): 84-87.