摘要: 传统未分组的藤Copula模型可用于刻画金融资产间的相依性,但其存在将所有不同行业资产视为一个整体的问题。本文在充分考虑金融市场中各机构所属行业不同的基础上,提出了藤Copula分组模型,给出了该模型算法的具体步骤,并证明了算法的收敛性。最后通过返回检验方法,对比研究了藤Copula分组模型和未分组的藤Copula模型对银行业、证券业和保险业间VAR估计的精度差异,结果表明藤Copula分组模型的预测效果更准确且更有效。
陈振龙 郝晓珍. 基于藤Copula分组模型的金融市场风险度量研究[J]. 统计研究, 2018, 35(6): 77-84.
Chen Zhenlong & Hao Xiaozhen. A Study on Risk Measurement of Financial Market Based on Vine Copula Grouped Model
[J]. Statistical Research, 2018, 35(6): 77-84.