中国通货膨胀与产出缺口变异性替代关系的研究 ——基于双变量GARCH模型的分析

统计研究 ›› 2009, Vol. 26 ›› Issue (12): 74-80.

中国通货膨胀与产出缺口变异性替代关系的研究 ——基于双变量GARCH模型的分析

张鸿武

收稿日期:1900-01-01 修回日期:1900-01-01 出版日期:2009-12-15 发布日期:2009-12-15

The inflation and output gap variability tradeoff in China: evidence from a GARCH model

Received:1900-01-01 Revised:1900-01-01 Online:2009-12-15 Published:2009-12-15

摘要/Abstract

摘要： 论文应用双变量GARCH模型分析了中国1995－2008年通货膨胀和产出缺口变异性的替代关系；研究结果表明，研究样本期间，中国通货膨胀和产出缺口的变异性之间存在显著的替代关系，并且这种替代关系是双向的；尤为值得关注的是，通货膨胀和产出缺口变异性之间的替代关系的大小是非对称的。

关键词: 菲利普斯曲线, 条件方差, GARCH, 替代

Abstract: The paper empirically investigates the possibility of a tradeoff between the variability of inflation and output gap in China over the period 1995-2008 in light of a bivariate GARCH model. A tradeoff between the conditional variance of output and inflation is apparent in the period, and the slope of such tradeoff appears to be considerably steep.

Key words: Phillips-curve, conditional variance, GARCH, Tradeoff

张鸿武. 中国通货膨胀与产出缺口变异性替代关系的研究 ——基于双变量GARCH模型的分析 [J]. 统计研究, 2009, 26(12): 74-80.

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